FundTalk Contrarian Portfolio Update แนะนำกลับเข้าลงทุนในหุ้นเติบโตธีม AI ผ่านกองทุน MEGA10AI-A และหุ้นเกาหลีใต้ผ่านกองทุน DAOL-KOREAEQ

 

แนะนำกลับเข้าลงทุนในหุ้นธีม AI

 

หุ้นเทคโนโลยี หรือหุ้นที่เกี่ยวข้องกับปัญญาประดิษฐ์​ (Artificial Intelligence) เป็นหุ้นกลุ่มที่ทำผลตอบแทนได้โดดเด่นในช่วงปีที่ผ่านมา โดย Altimeter Capital มีการคาดการณ์รายได้ของหุ้นในอุตสาหกรรม AI โดยแบ่งเป็น 3 ส่วน

 

1. หุ้นในกลุ่ม Semiconductor ซึ่งในปัจจุบันมีการคิดค้นเทคโนโลยีเกี่ยวกับชิปขึ้นมาใหม่เรื่อย ๆ และมีการคาดการณ์รายได้อยู่ที่ 64 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ
2. หุ้นในกลุ่มผู้ให้บริการคลาวด์ ซึ่งสร้างแพลตฟอร์มคลาวด์โดยจัดซื้อชิปจากบริษัทในกลุ่มแรก โดยคาดการณ์รายได้อยู่ที่ 7 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ​
3. หุ้นในกลุ่มแอปพลิเคชันที่ประยุกต์ใช้งาน AI คาดการณ์รายได้อยู่ที่ 2.5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ซึ่ง FundTalk คาดว่าหุ้นกลุ่มนี้จะเป็นกลุ่มที่น่าสนใจน้อยที่สุด เนื่องจากยังมีความไม่แน่นอนว่าเทคโนโลยี AI จะสามารถสร้างรายได้ให้กับบริษัทในกลุ่มนี้ได้มากแค่ไหน

 

 

MEGA10AI-A Index เปรียบเทียบกับดัชนี NASDAQ

Source: TradingView as of 02/08/2024

 

จากการนำหุ้นในกองทุน MEGA10AI-A มาทำเป็นดัชนี พบว่าเมื่อเทียบกับดัชนี

NASDAQ

พบว่าดัชนี NASDAQ ปรับฐานลงมา 9% ในขณะที่ MEGA10AI-A Index ปรับฐานลงมา 15% ซึ่งเมื่อพิจารณาแนวโน้มการเติบโตของกำไร และ Valuation จากอัตราส่วน P/E ของหุ้นแต่ละตัวในพอร์ตหุ้น MEGA10AI-A พบว่าแนวโน้มกำไรมีการเติบโตต่อเนื่อง และ P/E ของหุ้นกลุ่มนี้ถือว่าไม่แพง เมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ยของตัวเองในอดีต ข้อมูลดังกล่าวแสดงให้เห็นโอกาสในการเข้าลงทุนในกลุ่ม Tech AI ที่เน้นใน Semiconductors และ Cloud Infrastructure ขณะที่ Valuations มีความน่าสนใจ และแนวโน้มกำไรมีความแข็งแกร่ง

 

แนะนำลงทุนในหุ้นเกาหลีใต้

 

จากการที่ Samsung ประกาศงบไตรมาส 2 ออกมาเมื่อวันที่ 30 กรกฎาคม 2024 พบว่ารายได้เพิ่มขึ้น 23.42% และกำไรเพิ่มขึ้น 1,458.2% เมื่อเทียบกับไตรมาสที่ 2 ของปี 2023 โดย Memory Chips ของ Samsung มียอดขายเติบโตที่ดี จึงทำให้มีการคาดการณ์ว่าหุ้นในกลุ่ม

Semiconductors จะยังสามารถเติบโตต่อไป

 

ดัชนี KOSPI, คาดการณ์กำไรต่อหุ้น และ P/E ratio

Source: Bloomberg as of 02/08/2024

 

ในปัจจุบัน ราคาของดัชนี KOSPI ปรับตัวลดลง จึงทำให้ P/E อยู่ที่ประมาณ 9.2 เท่า ซึ่งถูกกว่าค่าเฉลี่ยของตัวเองในอดีต ในขณะที่แนวโน้มกำไรยังเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ดังนั้นจึงเป็นโอกาสที่ดีในการลงทุนในหุ้นเกาหลีใต้ ผ่านกองทุน DAOL-KOREAEQ

 

สัดส่วนการลงทุนใหม่ใน FundTalk Contrarian Portfolio

Source: Finnomena Funds as of 02/08/2024

 

FundTalk มองว่าจากการประมาณการกำไรที่มีแนวโน้มแข็งแกร่ง, P/E ที่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ย และ Valuation ที่น่าสนใจ จึงแนะนำลงทุนในกองทุน MEGA10AI-A และกองทุน DAOL-KOREAEQ

 

สรุปการปรับสัดส่วน FundTalk Contrarian Portfolio

 

FundTalk มีคำแนะนำปรับสัดส่วนใน FundTalk Contrarian Portfolio โดยมีสัดส่วนใหม่ดังนี้

 

สัดส่วนการลงทุนใหม่ใน FundTalk Contrarian Portfolio

Source: Finnomena Funds as of 02/08/2024

 

 

อัปเดตกองทุน MUBONDUH-A

 

 

US Aggregate Bond Index

Source: TradingView as of 02/08/2024

 

ก่อนหน้านี้ที่ได้มีการออกคำแนะนำเข้าซื้อกองทุน MUBONDUH-A ในช่วงเดือนมิถุนายน

ดัชนี U.S. Aggregate Bond Index

ได้ปรับตัวเพิ่มขึ้น 3% เนื่องจาก Bond Yield ปรับตัวลดลง แต่ในขณะเดียวกันค่าเงินบาทแข็งค่าขึ้น 3% เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐฯ จึงส่งผลให้กองทุน MUBONDUH-A ปรับตัวลดลงในช่วงที่ผ่านมา     

 

ค่าเงินบาทต่อดอลลาร์สหรัฐฯ

Source: TradingView as of 02/08/2024

 

อย่างไรก็ตาม เมื่อพิจารณาถึงพื้นฐานเศรษฐกิจของประเทศไทย นโยบายดิจิทัลวอลเลต และเม็ดเงินลงทุนจากนักลงทุนต่างชาติ จึงคาดว่าค่าเงินบาทจะไม่แข็งไปมากกว่า 35.35

บาทต่อดอลลาร์สหรัฐฯ

และมีแนวโน้มที่ค่าเงินจะอ่อนลง ดังนั้นกองทุน MUBONDUH-A จะได้รับอานิสงส์จากปัจจัยดังกล่าว

 

ดู Fund Fact Sheet กองทุนแนะนำ

 

 

• MEGA10AI-A
• DAOL-KOREAEQ
• MUBONDUH-A

 

จัดทำโดยบลป. เดฟินิท สำหรับบลน. ฟินโนมีนา (Finnomena Funds)

 

---

 

คำเตือน: ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน | ผลการดำเนินงานในอดีต และผลการเปรียบเทียบผลการดำเนินงานที่เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์ในตลาดทุน มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต | ผู้ลงทุนอาจมีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน เนื่องจากการป้องกันความเสี่ยงขึ้นอยู่กับดุลพินิจของผู้จัดการกองทุน | กองทุนรวมนี้ลงทุนกระจุกตัวในผู้ออกตราสารหรือประเทศใดประเทศหนึ่ง จึงมีความเสี่ยงที่ผู้ลงทุนอาจสูญเสียเงินลงทุนจำนวนมาก ผู้ลงทุนจึงควรพิจารณาการกระจายความเสี่ยงของ พอร์ตการลงทุนโดยรวมของตนเองด้วย | คำแนะนำการลงทุนนี้เป็นไปตามกรอบการพิจารณาของ Finnomena Funds ซึ่งมีเป้าหมายในการสร้างโอกาสรับผลตอบแทนในระยะเวลาตามแต่ละประเภทของพอร์ตเท่านั้น บริษัทมิได้การันตีถึงผลตอบแทนที่จะได้จากคำแนะนำการลงทุนดังกล่าว มีความเสี่ยงที่ผลตอบแทนอาจไม่เป็นไปตามคาดหวัง หรือมีผลขาดทุนได้ | สอบถามข้อมูลเพิ่มเติมหรือขอรับหนังสือชี้ชวนได้ที่บริษัทหลักทรัพย์นายหน้าซื้อขายหน่วยลงทุน ฟินโนมีนา จำกัด ในช่วงเวลาวันทำการตั้งแต่ 09:00-17:00 น. ที่หมายเลขโทรศัพท์ 02 026 5100 และทาง LINE @FinnomenaPort | สำหรับผู้ลงทุนในความดูแลของ Kept by krungsri ติดต่อทีม Kept help center ที่หมายเลขโทรศัพท์ 02 296 6299