Highlight

 

 

• การเติบโตของหุ้น Nvidia
• Nvidia ทำธุรกิจอะไร ทำไมครองตลาด AI
• สรุปโพยกองทุนหุ้น Nvidia
• กองทุนที่ Finnomena Funds แนะนำ

  ---

 

ถ้าจะพูดถึง Super Stock แห่งยุคนี้ แน่นอนว่าต้องเป็น

NVDA หรือ Nvidia Corporation

ผู้ผลิตชิปรายใหญ่ของโลก ที่ราคาหุ้นปรับตัวขึ้นอย่างร้อนแรง จนมูลค่าบริษัทพุ่งทะลุ 3 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐได้สำเร็จ

 

ภาพแสดงความเคลื่อนไหวของราคาหุ้น Nvidia ตั้งแต่ปี 2001 จนถึงปี 2024

Source: companiesmarketcap as of 06/06/2024 

 

ราคาหุ้น Nvidia พุ่งทะยานเป็นจรวด ตั้งแต่ต้นปี 2023 ปรับเพิ่มขึ้นกว่า 500% ทำ All Time High ครั้งแล้วครั้งเล่า ขึ้นไปติดทำเนียบ Trillion Dollar Club เป็นรายล่าสุด และตอนนี้ก็กำลังท้าชิงตำแหน่งเบอร์ 1 ของโลก

 

Nvidia โตเหนือความคาดหมาย

 

การเติบโตของ Nvidia นั้นมาจากผลประกอบการที่เหนือความคาดหมาย เนื่องจากธุรกิจ Data Center และกระแสของ Generative AI กำลังเป็นเทรนด์ขาขึ้น ทำให้ความต้องการชิป Nvidia สูงขึ้นแบบก้าวกระโดด

ผลประกอบการล่าสุดงวด Q1/2025 ของบริษัท (สิ้นสุดเดือนเมษายน 2024) ก็ยังแข็งแกร่งสุด ๆ สรุปสั้น ๆ คือกำไรแกร่งกว่าคาด ส่วน Guidance ก็ยังดีอีกด้วย

 

• รายได้ $26.0 พันล้าน โต 262% YoY
• กำไร $14.9 พันล้าน โต +628% YoY
• คิดเป็น Net Margin สูงถึง 57%

 

 

Source: App Economy Insights, Nvidia Financial Reports as of 28/05/2024

 

ที่น่าสนใจคือรายได้จาก Data Center โตระเบิด 427% YoY และ 24% QoQ ขึ้นมาอยู่ที่ระดับ $2.26 หมื่นล้าน ทำให้ไตรมาสนี้ Nvidia มีสัดส่วนรายได้ 87% จากธุรกิจ Data Center พูดง่าย ๆ ว่านี่คือหุ้นเจ้าแห่งชิป AI และ Big Data อย่างแท้จริง

สำหรับแนวโน้มไตรมาสถัดไป บริษัทคาดว่าจะยังคงทำรายได้เติบโตต่อเนื่องที่ระดับ $28 พันล้าน สูงกว่าที่ Bloomberg Consensus มองไว้ $26.8 พันล้าน

 

Source: Nvidia Financial Reports as of 28/05/2024

 

ยุคสมัยใหม่ของอุตสาหกรรมคอมพิวเตอร์ได้เริ่มต้นขึ้นแล้ว ทั่วโลกกำลังเปลี่ยนผ่านเข้าสู่ยุค AI

เทคโนโลยี และ GPU ของ Nvidia จะเป็นโครงสร้างพื้นฐานสำคัญในการประมวลผลของ generative AI ที่สามารถใช้ได้กับทุกผลิตภัณฑ์ของบริษัทชั้นนำทั่วโลก

- Jensen Huang ผู้ก่อตั้งและซีอีโอของ Nvidia -

ช่วงหลังมานี้ ทุกครั้งที่ Nvidia ประกาศงบ ราคาหุ้นมักจะตอบรับข่าวดี และหนุนให้ตลาดหุ้นทะยานไปพร้อมกันเสมอ เช่นงวดล่าสุด Q1/25 (22/05/2024) ที่กำไรเติบโตแบบ Triple-digit ก็ทำให้ราคาหุ้นปรับตัวขึ้น +6% ในช่วง After-Hours และวันต่อ ๆ มาก็ลากราคา จนทะลุ 100 เหรียญ

ทำให้การรายงบของ Nvidia เป็นที่จับตามองของตลาดเป็นอย่างมาก หากงบ Nvidia ออกมาน่าผิดหวัง อาจส่งผลให้ตลาดหุ้นชะลอความร้อนแรง และฉุดการปรับตัวขึ้นของหุ้นที่เกี่ยวข้องกับ AI อย่าง Microsoft, Alphabet, Meta Platforms และผู้ผลิตชิปเซมิคอนดักเตอร์ต่าง ๆ ลงได้

ในทางกลับกันหากผลลัพธ์ออกมาดีกว่าคาด เราคงได้เห็นภาพของการโตระเบิดแบบที่เคยทำให้เห็นมาแล้วในรอบก่อน ๆ

 

Nvidia ทำธุรกิจอะไร ทำไมครองตลาด AI

 

เชื่อว่าเป็นคำถามที่หลายคนยังสงสัยว่าธุรกิจหลักในปัจจุบันของ Nvidia คืออะไร? กลุ่มธุรกิจไหนเป็นแรงขับเคลื่อนการเติบโต แล้วทำไมบริษัทนี้ถึงกำลังก้าวขึ้นมาเป็นผู้ชนะในอุตสาหกรรม AI ชนิดทิ้งห่างคู่แข่งยาว ๆ 

เพราะภาพจำของคนส่วนใหญ่มักจะมอง

Nvidia

เป็น

ผู้ผลิตการ์ดจอสำหรับการเล่มเกมที่ตีคู่มากับ

AMD

และ

Intel

อย่างไรก็ตาม ตลาดการ์ดจอพัฒนาไปไกลมาก โดยถูกหยิบไปใช้งาน

ในหลายอุตสาหกรรม เช่น Generative AI, Cloud Computing, Autonomous Vehicle และ Cryptocurrency เป็นต้น ซึ่งล้วนแต่อาศัยการ์ดจอที่มีขุมพลังสูง

ความแตกต่างของ

Nvidia คือการมีชิป A100

ที่ถูกออกแบบภายใต้สถาปัตยกรรม Ampere ซึ่งสามารถประมวลข้อมูลได้เร็วกว่า แรงกว่า และเหนือกว่าคู่แข่ง ด้วยเหตุนี้จึงทำให้ Nvidia ครองส่วนแบ่งตลาดไปเลย

ดังนั้น โครงสร้างรายได้ของ Nvidia ก็เปลี่ยนไปเยอะมากเช่นกัน แม้จะยังขายชิปการ์ดจอสำหรับอุตสาหกรรมเกมอยู่ แต่ก็มีธุรกิจอื่น ๆ เข้ามาเป็น New S-Curve จึงทำให้สัดส่วนรายได้ล่าสุดของบริษัท เป็นดังนี้

 

1. ธุรกิจ Data Center ประมาณ 81%
2. ธุรกิจ Gaming ประมาณ 13%
3. ธุรกิจอื่น ๆ ได้แก่ แพลตฟอร์ม Metaverse และยานยนต์ อีกประมาณ 6%

 

ถามว่า Data Center คือธุรกิจอะไรบ้าง สรุปสั้น ๆ คือชิปสำหรับประมวลผลของศูนย์ข้อมูลที่ให้บริการต่าง ๆ เช่น Microsoft Office, Google Docs, Amazon Web Services รวมไปถึงชิปประมวลผลการทำงานของ AI เพื่อใช้ฝึก Deep learning ของบริษัทเทคโนโลยียักษ์ใหญ่ทั้งหลาย ซึ่งที่เห็นชัด ๆ อย่างเช่น ChatGPT และ Bard นั่นเอง

 

Source: Nvidia Financial Reports, App Economy as of 28/05/2024

 

 

โพยกองทุนหุ้น Nvidia

 

อยากซื้อกองทุนที่มีหุ้น Nvidia สัดส่วนเยอะ ๆ มีกองไหนให้เลือกบ้าง บทความนี้จึงรวบรวมมาให้เลือกด้วยกัน ดังนี้

 

• ES-USTECH สัดส่วนประมาณ 17.5%
• SCBSEMI(A)SCBSEMI(SSF) สัดส่วนประมาณ 10.6%
• LHSEMICON-ALHSEMICON-D สัดส่วนประมาณ 10.2%
• KKP SEMICON-HKKP SEMICON-H-SSF สัดส่วนประมาณ 10.2%
• MEGA10AI-AMEGA10AI-SSFMEGA10AIRMF สัดส่วนประมาณ 9.4%
• KFGTECH-AKFGTECHRMF สัดส่วนประมาณ 9.2%
• UBOT สัดส่วนประมาณ 9.1%
• ONE-UGG-RAONE-UGG-ASSFONE-UGERMF-A สัดส่วนประมาณ 8.0%
• KFGG-AKFGGSSFKFGGRMF สัดส่วนประมาณ 8.0%
• K-USA-A(A)K-USA-A(D)K-USA-SSFKUSARMF สัดส่วนประมาณ 8.0%
• B-USALPHA สัดส่วนประมาณ 7.8%
• TISCOAI สัดส่วนประมาณ 7.6%

 

ศึกษารายละเอียดของกองทุนเพิ่มเติมได้ที่ https://finnomena.com/fund

หมายเหตุ: สัดส่วนการถือหุ้น NVDA เป็นการรวบรวมในเบื้องต้น ณ วันที่ 23/05/2024 อาจมีการปรับเปลี่ยนได้ตามนโยบายของกองทุน

 

กองทุน AI และเซมิคอนดักเตอร์ที่ Finnomena Funds แนะนำ

 

สำหรับใครที่มีมุมมองเชิงบวกต่อแนวโน้มการเติบโตของ Nvidia เรามี 2 กองทุนแนะนำที่เกี่ยวข้องกับ AI และเซมิคอนดักเตอร์ ดังนี้

1.) Mr.Messenger Call

แนะนำ

SCBSEMI(A)

กองทุนหุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ ลงทุนผ่าน VanEck Semiconductor UCITS ETF เน้นลงทุนแบบกระจุกตัวในหุ้นขนาดใหญ่ โดยสัดส่วน Top 5 Holdings สูงถึง 50.52% และถือหุ้น Nvidia ประมาณ 10.63%

2.) FundTalk Call

แนะนำ

MEGA10AI-A

กองทุนหุ้น Big Tech AI โดยคัดเลือกหุ้นขนาดใหญ่เพียง 10 ตัวเท่านั้น เน้นกลุ่มโครงสร้างพื้นฐานด้าน AI โดยเฉพาะ ซึ่งมีสัดส่วนการถือหุ้น Nvidia ปรมาณ 9.45%

 

---

 

แหล่งข้อมูล

 

• investor.nvidia.com
• Nvidia ‘should have at least 90%’ of AI chip market with AMD on its heels, Market Watch
• การเดินทางของ Nvidia จากการ์ดจอสู่ 1 Trillion Dollar Club, SETinvestnow
• Nvidia จะเป็นแชมป์แห่ง AI Semi และ software, Morningstar Thailand

 

คำเตือน:

ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไข ผลตอบแทน ความเสี่ยงและศึกษาข้อมูลเกี่ยวกับสิทธิประโยชน์ทางภาษีที่ระบุไว้ในคู่มือการลงทุนในกองทุนรวม SSF และ RMF กรณีไม่ได้ปฏิบัติตามเงื่อนไขภาษี จะไม่ได้สิทธิประโยชน์ตามเงื่อนไขกองทุน | การลงทุนในกองทุนรวมไม่ใช่การฝากเงิน |  ผลการดำเนินงานในอดีต และผลการเปรียบเทียบผลการดำเนินงานที่เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์ในตลาดทุน มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต | กองทุนมีการลงทุนกระจุกตัวในอุตสาหกรรมและประเทศที่ลงทุน จึงมีความเสี่ยงที่ผู้ลงทุนอาจสูญเสียเงินลงทุนจำนวนมาก ผู้ลงทุนจึงควรพิจารณาการกระจายความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุนโดยรวมของตนเองด้วย | ผู้ลงทุนอาจมีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน เนื่องจากการป้องกันความเสี่ยงขึ้นอยู่กับดุลพินิจของผู้จัดการกองทุน | สอบถามข้อมูลเพิ่มเติมหรือขอรับหนังสือชี้ชวนได้ที่บริษัทหลักทรัพย์นายหน้าซื้อขายหน่วยลงทุน ฟินโนมีนา จำกัด ในช่วงเวลาวันทำการตั้งแต่ 09:00-17:00 น. ที่หมายเลขโทรศัพท์ 02 026 5100 และทาง LINE “@FINNOMENAPORT”